龙泓洞俗称观音洞，因其中有石刻观音像而得名。像前洞顶有窍如井口透天光，故又名通天洞。郭祥正诗云：“洞口无凡木，阴森夏亦寒。曾知一泓水，会有老龙蟠。”“龙泓”之名作这样解释，是很贴切有诗意的。

“龙泓洞”三字，本来是宋末金华王庭所书，王庭是误国奸相贾似道的门客，后人因恶贾而兼恶王庭之书，乃被划去。元江淮释教总统所经历郭某补书，郭也不是正人君子，不久，仍被划去，故至今无洞名。

洞口弥陀佛像，吴越王己未年（即周世宗显德六年）周钦右造。又周太祖广顺元年滕绍宗于洞外石壁造弥勒、观音、势至三菩萨像各一尊。此外宋开禧元年沈宁、嘉定元年某比丘各造罗汉一尊。元顺帝至正十六年，元帅伯颜造佛像十尊又观音菩萨一尊，现仍在洞内。至元十九年、二十年、二十六年、二十九年，徐僧録、杨思谅、杨连真伽及脱脱夫人各施资造像，皆有造像记可考。前代题名，唐则有萧悦、王亘、乌重儒，宋则有孙觉、张徽、苏颂、蒋之奇、岑象求、李杞、高荷、李琮、朱明之、杨景略、黄颂明、胡援、林希、陆德舆、贾似道等。

贾似道题名，字径五寸，最易辨识。文日：“咸淳丁卯七月十八日，贾似道以岁事祷上天竺回，憩于此。客束元嘉、俞昕、张濡、黄公绍、王庭从。子德生侍。期而不至者廖莹中。沈坚刻。”

考咸淳丁卯为度宗当国的第三年，贾似道已因乞和冒功封魏国公，而元军进窥湖北的襄樊，举国震骇，岁事当指此而言。这么大的国事，而想用祈祷解决，真可谓邪臣误国，难怪他要窜死于道路了。

观音像右侧有小洞极深，相传从前有采石乳的人深入不已，听到篙橹风浪之声，大怖而回。因此有人认为从那里可以通过钱塘江，直达萧山。左侧出洞，循石级而上，至一线天，只见石室上面有一小圆洞漏天光，寺僧以竹竿指示游客观看，其中仿佛有观音像云。唐代的丁飞（字瀚之）曾住在里面，学养生术，年八十六而反壮。善小楷，其蘸笔池在寺中大悲阁下。一线天的悬岩上刻“佛国”二字，上天竺僧道行书。据说他练习此二字三年而后敢刻，故尚遒劲。